2022年全球前50強工程機械制造商銷售榜單顯示，中國軍團銷售額占比為17.9%，可謂下滑嚴重。回看2022年行業形勢，與全球列強的強勢復蘇相比，我國工程機械行業處于連降狀態，絕大多數企業營業收入、凈利潤大幅下降，2023年一季度國內工程機械銷售仍然被籠罩在烏云之下。

市場就像黎明前的黑暗，曙光已經悄悄出現了，現在這個局面，危難與機遇并存！接下來就讓我們一起來探討下有哪些中國工程機械的“危”與“機”。

危險

01 行業周期性下滑

放眼整個行業，近兩年都處于下滑階段，行業內無論是制造商還是代理商以及終端客戶都為“周期陰云”所籠罩。

據工程機械協會數據，自2004年以來，工程機械經歷了兩次高峰期，2021年下半年行業再次進入下行階段。2004年-2011年，在四萬億投資+環保政策驅動下，行業逐年增長；2011年-2015年，宏觀經濟增長放緩，以及上一輪增長周期透支，行業陷入低迷期；2016年至2021年上半年，宏觀經濟復蘇以及老舊設備迎來新需求，行業迎來正增長期。而從2021年下半年達到頂峰至今，由于下游投資低迷，行業下行并筑底。以有“基建晴雨表”之稱的挖掘機為例，其銷量直接從2021年的34萬臺下降至2022年的26.13萬臺，同比下降23.8%。

02 價格戰帶來的激進營銷

近年來價格戰愈演愈烈。各種激進的營銷政策不斷出臺，諸如分期付款、零首付、以舊換新，三年半價回收、終身免費保修、代理商無限責任擔保等等。試想一下，由于激進營銷，制造商短期內獲得利益，于是繼續增加產能，導致庫存大量積壓，產能嚴重過剩，為了去庫存只能繼續搞各種激進營銷，接下來利潤不斷縮減，巨額應收賬款未到賬，現金流斷裂，最后企業只能面臨倒閉的危險！

激進營銷對行業生態造成了極大的破壞。具體緣由為以下四個方面：

第一，激進的營銷策略降低銷售門檻，為了沖擊銷量和市場占有率，消化過剩的產能，最終導致廠家、代理商對債風險把控的喪失；

第二，激進的營銷破壞了市場供求關系，壓低了設備的投資回報，極大地破壞了行業的生態環境；

第三，巨大的保有量使得設備的出勤率一降再降，大量設備閑置；

第四，危機出現后，很多制造商和代理商都認為是暫時的調整，至今仍缺少積極的應對措施。

03 最后的10%卡脖子技術

總體來看，盡管工程機械零部件取得了長足進步，但還存在“高端產品缺失、中低端產品同質化”的問題。高端液壓件、高端底盤、大馬力發動機等零部件進口量大，面臨價格高、周期長、供貨不穩定等掣肘。

目前在中低端設備領域，零部件逐步實現國產替代，但部分高端關鍵零部件仍舊依賴從歐美日等地進口。當前，中國工程機械龍頭主機企業已經處于全球行業的第一陣營，一旦企業進入“高端競爭”“精品競爭”階段，就可能被“卡脖子”。比如說挖掘機被稱為“工程機械皇冠上的明珠”，由于其性能要求高，大噸位挖掘機配置的發動機大量是國外品牌。

同時隨著產業升級，更重要的“卡脖子”問題是涉及高端精密加工的制造裝備。像我們經常提到工程機械智能工廠，工廠里面的智能化產線，工業機器人，以及數字化，智能化的“算法”，很多都是國外的。不僅如此，工程機械行業需要的仿真分析等工業軟件、被稱為工程機械“大腦”的控制器以及設備上遍布的傳感器，依舊大量使用國外的。

中國工程機械行業已經解決了90%的難題，但最關鍵的是要攻克最后10%，這是我們能否進一步發展的命脈。就如同攀登珠穆朗瑪峰的最后幾百米，能否站在世界之巔，就看這最后的幾百米了。

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機遇

01 海外市場持續發力

先看近三年工程機械出口額：2020年中國工程機械出口額209.69億美元；2021年中國工程機械出口額340億美元；2022年中國工程機械出口額達443.02億美元。?

從2020年開始，我國工程機械每年出口金額保持大幅度增長。目前中國工程機械在“一帶一路”沿線國家市場取得了較好的發展成果，在2022年，“一帶一路”國家占總出口額的42.8%。并且近年來中國工程機械產品已成功切入歐美市場，有望復制其在國內以及“一帶一路”沿線地區的路線，實現市場份額的快速提升。另外，國內工程機械龍頭出口比例遠低于海外龍頭，長期潛力巨大。相比卡特彼勒，小松等國際工程機械巨頭，國內龍頭的海外收入規模、占比依舊有巨大的提升空間，未來有望獲得更高的成長。

02 農機市場迎來較好發展機遇

農機的重要性，從其連續多年被寫入中央一號文件就可見一斑。2023年中央一號文件強調，加快先進農機研發推廣，加緊研發大型智能農機裝備、丘陵山區適用小型機械和園藝機械。目前我國農業綜合機械化率在60%-70%左右，高端農業裝備市場規模約40萬臺，今后隨著設備轉型升級必然創造較大的市場機會。工程機械企業對于農機的布局，國內的有識之士早就開始著手行動了。

中聯重科在農機領域布局已久。早在2014年8月，中聯重科攜手國內PE公司弘毅投資，以總價27.84億元并購安徽農業機械制造龍頭企業奇瑞重工80%股權，進軍農業機械。目前，中聯重科已成為國內首家AI農業裝備制造企業，也是全國產品鏈最全的農機裝備制造企業。

2016年，柳工集團與柳州市漢森公司合資成立廣西柳工農業有限公司，正式進入農機領域。柳工選擇的是行業內企業鮮少涉足的一個細分領域——甘蔗收獲機。近年來，柳工甘蔗收獲機的市場份額不斷擴大，并逐漸向海外市場拓展。

2020徐工成立徐州徐工農業裝備科技有限公司，宣布正式進入農機領域。經過兩年的自主研發，徐工在2022年上半年相繼推出了4D系列輪式拖拉機、履帶式谷物聯合收獲機和摘穗剝皮四行玉米收獲機。

03 高機市場風采依舊

據行業相關公開數據，2022年，在工程機械設備中，高空作業平臺保持快速增長，全年銷量近20萬臺，同比增長22%。2023年作為工程機械行業下行周期筑底的一年，大部分工程機械的銷量不如人意，但高機市場風采依舊。2023年1-4月累計銷售高空工作平臺80479臺，同比增長26.7%。

從市場總保有量來看，2022年我國高空作業平臺保有量為48.74萬臺，人均保有量為3.45臺/萬人。而美國的保有量為77萬臺，人均保有量為23.12臺/萬人。約為我國的6.7倍。對標美國成熟市場，中國高空作業平臺市場潛力巨大，未來至少還有3-5倍成長空間。種種趨勢表明，目前高機市場依舊是一個增量市場，可以說，高機不僅在2023年值得被期待，而且在未來的五年內，都是工程機械行業一條值得期待的賽道。

?2023年中國工程機械市場，雖然處處充滿著危險，但是也隱藏著機遇，如何辨別還是要靠自己去思考，本文僅僅是提供一個參考而已。同時我們也是希望，行業內的每一個人都可以理性思考，理智行動，攜手共渡黎明前的黑暗時刻。

?（責任編輯：休魚）